任务一　财务管理的对象与内容

一、财务管理的对象

财务管理是对企业的财务活动及其所体现出来的各种财务关系所进行的管理。要了解财务管理的对象，必须对资金运动过程进行分析，从中发现企业的资金运动与财务管理对象的关系。

（一）企业的资金运动

在企业生产经营过程中，物资不断地运动，其价值形态也不断发生变化，由一种形态转化为另外一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金运动。资金运动具体表现为资金循环和资金周转。从生产经营企业来看，资金在再生产过程中，从货币资金开始，依次经过供应过程、生产过程和销售过程三个阶段。通过供应过程，购买生产所需的各种材料物资并验收入库，货币资金转化为储备资金；随着材料的领用，生产工人对材料进行加工，生产出社会所需要的产品，并发生人工和其他管理费用，储备资金也随之转化为生产资金；随着产品的完工并验收入库，生产资金转化为成品资金；通过产品的销售，成品资金转化为货币资金。资金由货币资金开始，依次经过储备资金、生产资金、成品资金，又回到货币资金的运动过程，称为资金循环。资金周而复始不断重复地循环，称为资金周转。企业的资金运动如图1.1所示。

资金运动过程的各阶段总是与一定的财务活动相对应的，或者说，资金运动形式是通过一定的财务活动来实现的。这些活动都是财务管理的对象和内容。

（二）财务活动

财务活动又称理财活动，是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列的经济行为。对生产经营企业而言，企业的财务活动包括以下四个方面的内容。

1.筹资活动

筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。筹集资金是企业进行生产经营活动的前提，也是资金运动的起点。在筹资过程中，企业一方面要确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金；另一方面要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资成本和风险。

整体上看，任何企业都可以从两方面筹资并形成两种性质的资金来源：

（1）自有资金。自有资金是企业通过向投资者吸收直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得。

（2）债务资金。债务资金是企业通过向银行借款、发行债券、商业信用、融资租赁等方式取得。

企业筹集资金，表现为资金流入；企业偿还借款、支付利息、股利以及付出各种筹资费用等，表现为资金流出。这种因为资金筹集而产生的资金收支，便是由企业筹资而引起的财务活动，它是企业财务管理的主要内容之一。

2.投资活动

企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益，否则，筹资就失去了目的和效用。企业投资可以分为广义的投资和狭义的投资两种。狭义的投资仅指对外投资，如投资购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等；广义的投资包括企业内部使用资金的过程（如购置流动资产、固定资产、无形资产等）和对外投资。这种因企业投资而产生的资金收付，便是由投资而引起的财务活动。

企业在投资过程中，必须考虑投资的规模，也就是在怎样的投资规模下，企业的经济效益最佳。而且，企业也必须通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风险。所有这些投资活动都是财务管理的内容。

3.资金营运活动

企业在日常生产经营过程中，会发生一系列的资金收付活动。首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把产品或商品出售后，便可取得收入，收回资金。上述各项活动都会产生资金收付，因企业经营而引起的财务活动，称为资金营运活动。

4.分配活动

企业对通过投资（或资金营运活动）取得的营业收入、投资收益等各项收入，必须依据现行法规和公司内部规章做出分配。广义的分配是指对企业各项收入进行分割和分派的过程；而狭义的分配仅指对净利润的分配。资金分配既是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。

上述财务活动的四个方面是相互联系、相互依存的，它们共同构成企业的财务活动，形成周而复始的资金循环和资金周转。

（三）财务关系

企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方面发生的经济利益关系，其主要包括以下几个方面。

1.企业与投资者之间的财务关系

企业与其投资者之间的财务关系是最根本的财务关系。企业的投资者主要包括国家、法人、个人、外商等。投资者即企业的所有者，他们需要按照投资合同、协议、章程的约定履行出资义务，以便及时形成企业的资本金。企业利用资本金进行经营，实现利润后，应按出资比例或合同、章程的规定，向其所有者分配利润。因此，企业与投资者之间的财务关系是风险共担和以资本保值、增值为核心的剩余权益分配关系，体现了一种经营权与所有权关系。

2.企业与债权人之间的财务关系

企业与债权人之间的财务关系是指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系，它是建立在契约之上的债务债权关系。

3.企业与受资者之间的财务关系

企业与受资者之间的财务关系是指企业将其闲置资金以购买股票、直接或间接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。企业向其他单位投资，应按投资合同、协议、章程的约定履行出资义务，并依其出资份额参与受资者的利润分配。这种财务关系体现的是所有权性质的投资与受资关系。

4.企业与债务人之间的财务关系

企业与债务人之间的财务关系是指企业将其资金以购买债券、提供借款或商业信用等形式出借给其他单位所形成的经济关系。企业将资金借出后，有权要求其债务人按约定的条件支付利息和偿还本金。这种财务关系体现的是一种债权与债务关系。

5.企业与国家之间的财务关系

国家作为社会管理者，担负着维护社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务，为企业生产经营活动提供公平竞争的经营环境和公共设施等条件。为此，国家凭借其政治权力，采用向企业征税的形式，无偿参与企业收益的分配。企业及时照章纳税是对国家应尽的义务。企业与国家之间的财务关系体现的是依法征税和依法纳税的权利义务关系，体现为一种强制和无偿的分配关系。

6.企业内部各单位之间的财务关系

企业内部各单位之间的财务关系主要是指企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济利益关系。企业在内部实现责任预算、责任考核与评价的情况下，企业内部各责任中心相互提供产品与劳务应以内部转移价格进行核算，这种企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各单位之间的利益均衡关系。

7.企业与职工之间的财务关系

企业与职工之间的财务关系主要是指职工向企业提供服务，企业以职工提供的服务数量和质量为主要依据，向职工支付工资、津贴、奖金等职工薪酬所形成的经济关系，这种财务关系体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。

二、财务管理的内容

根据以上分析，财务管理是基于企业再生产过程中的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。企业筹资、投资、资金营运和收益分配构成了完整的企业财务活动。因此，筹资管理、投资管理、资金营运管理和收益分配管理亦成为财务管理的基本内容。

（一）筹资管理

资金是企业的血液，是企业设立、生存和发展的财务保障，是企业开展生产经营业务活动的基本前提。任何一个企业为了形成生产经营能力、保证生产经营正常运行，必须持有一定数量的资金。筹资活动是企业资金运动的起点，筹资管理是企业财务管理的首要环节，是企业投资活动的基础。

筹资管理要求解决企业为什么要筹资、需要筹集多少资金、从什么渠道以什么方式筹集，以及如何协调财务风险和资金成本，合理安排资本结构等问题。因此，科学预计资金需要量，合理安排筹资渠道、选择筹资方式，降低资金成本、控制财务风险是筹资管理的主要内容。

（二）投资管理

投资是企业为获取收益或避免风险而进行的资金投放活动。在投资过程中，企业必须考虑投资规模；同时，企业还必须通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以提高投资收益、降低投资风险。投资管理是指根据企业的长远发展规划和目标，明确投资方向、选择最合适的投资方案等，并对整个项目实施过程中的各种活动进行有效管理。投资管理是企业财务管理的重要环节，投资决策的成败对企业未来经营成败具有根本性的影响。

（三）资金营运管理

企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，营运资金是企业资本结构中最具活力的部分，其构成要素包括现金、有价证券、应收账款、存货等。这些要素的周转速度及资金占有额直接影响着企业的经营效益，制约着企业的生产经营规模。营运资金管理的实质是提高资金的运用效率，在考虑风险的前提下，以最小的投入，获得最大的产出。

（四）收益分配管理

利润是企业的最终财务成果，也是企业经营的主要目的。经营成果如何分配是财务管理的一项重要工作。收益分配管理不仅影响到企业的筹资和投资决策，而且涉及国家、企业、投资者、职工等多方面的利益关系，涉及企业的长远利益与短期利益、整体利益与局部利益等关系的处理与协调。因此，收益分配作为一项重要的财务活动，应当遵循依法分配、分配与积累并重、兼顾各方利益、投资与收益对等等原则。

三、财务管理的功能

财务管理作为企业管理的重要组成部分，其作用的发挥是以其功能为基础的。具体而言，财务管理具有资金管理、成本控制和管理监督三大基本功能。

（一）资金管理功能

资金如同血液和生命，企业的各项经济运行活动，实质就是资金的运行活动，资金的活跃程度和运行的合理化程度反馈着企业经济活动的质和量。企业要改善资金困难，就要从资金运用入手，强化资金管理，挖掘企业内部潜力，合理调度，用活、用好资金，使企业资金进入良性循环，使企业经营有较为宽松的资金环境。

财务管理具备资金管理这一最为基本的功能，资金管理是企业财务管理的核心。财务管理人员与企业管理人员基于对市场和企业发展的分析，综合各方面的信息数据，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，利用有限的资金投入带来最大的产出，促进企业经济效益的提升。

（二）成本控制功能

影响企业利润的因素有很多，例如原材料成本的变动，员工工资的变动，市场供需关系的变化等，但是成本因素则是影响企业利润的主要因素之一。财务管理人员运用科学的方法，在保障企业正常运转的前提下，严格控制企业不合理的支出，包括控制产品成本、期间费用、研发费用以及职工薪酬、福利、保险和劳动保护等，以达到降低生产成本，增加利润、提高企业经济效益的目的。

（三）管理监督功能

企业的正常运转需要一整套完善的管理监督体系，财务管理中的管理和监督体系使得企业在生产经营过程步步为营，确保企业始终朝着正确的方向前行。不仅如此，在完善的监督体系下，企业能有效利用各种资源，最大程度地挖掘自身产能，优化企业的经营管理，能以较小的成本投入获得较大的经济效益。